Portfolio em 2021/04/18

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Como já referi nos últimos artigos, durante o mês de março mudei de corretora, pelo que não me fez sentido fazer a atualização do portfolio durante essa mudança. Daí que última atualização tenha sido já em fevereiro.

A mudança de corretoras para a Interactive Brokers obrigou-me a vender todas as posições que tinha na Trading 212 e na Degiro e a realizar perdas e ganhos. Ao mesmo tempo que vendia as minhas posições nas corretoras “antigas”, comprava as mesmas posições na IB pelo que as diferenças de preços de venda e de compra são mínimos.

Devido a esta mudança, nota-se nesta atualização que os ganhos e perdas por realizar sofreram um “reset” e houve uma alteração do valor das perdas e ganhos realizados.

Na realidade, não adquiri na IB todas as posições que tinha nas outras corretoras. Decidi não comprar posições muito pequenas que tinha na Archer-Daniels-Midland (ADM) e na Genuine Parts Company (GPC) pois eram posições inferiores a 100€, já bastante sobrevalorizadas e sem grande impacto no portfólio. Também não comprei a General Mills (GIS) para equilibrar um pouco os setores, pois já tinha uma percentagem do portfólio maior do que queria em bens de consumo.

A partir de hoje passarei a mostrar a valorização das ações da carteira em USD de forma a dar uma ideia mais real do comportamento da ação, sem a influência do câmbio. No entanto, no que respeita aos valores totais, continuarei a registar a evolução em EUR, pois é o valor do património que teria no momento se decidisse vender todas as posições.

O meu portfólio hoje está então assim:

TICKERNOMEQTDYIELD COMPRAVALOR CUSTOVALOR ATUALG/P POR REALIZAR% G/P
KOCoca-Cola Co63,27%$308,55$322,08$13,534,39%
KKellogg Company63,80%$360,00$380,10$20,105,58%
MCDMcdonald’s Corp22,30%$448,82$466,16$17,343,86%
MOAltria Group Inc206,73%$1 022,40$1 046,20$23,802,33%
PMPhilip Morris International Inc.45,45%$352,47$371,64$19,185,44%
TGTTarget Corporation21,51%$360,44$417,10$56,6615,72%
CVXChevron Corporation34,95%$312,89$308,88-$4,01-1,28%
AFLAFLAC Incorporated42,58%$205,00$213,80$8,804,29%
JPMJPMorgan Chase & Co.52,40%$749,66$766,50$16,842,25%
IRMIron Mountain Inc106,85%$361,18$380,40$19,225,32%
LTCLTC Properties Inc65,22%$261,90$260,46-$1,44-0,55%
ORealty Income Corp94,48%$563,90$603,18$39,296,97%
SPGSimon Property Group Inc34,41%$353,49$351,36-$2,13-0,60%
STORStore Capital Corp144,30%$469,14$486,50$17,363,70%
LMTLockheed Martin Corporation12,96%$351,89$391,81$39,9211,35%
MMM3M Co23,11%$380,56$397,16$16,604,36%
UPSUnited Parcel Service, Inc.32,50%$490,47$539,13$48,669,92%
ABBVAbbVie Inc75,00%$727,65$755,37$27,723,81%
MRKMerck & Co., Inc.53,39%$383,70$387,35$3,650,95%
PFEPfizer Inc.134,35%$466,70$501,41$34,717,44%
JNJJohnson & Johnson32,51%$483,42$486,72$3,300,68%
WBAWalgreens Boots Alliance Inc93,49%$481,77$479,70-$2,07-0,43%
EDConsolidated Edison, Inc.54,24%$365,28$391,05$25,777,06%
SOSouthern Co34,22%$181,79$195,03$13,257,29%
AAPLApple Inc8,000,67%$976,88$1 073,28$96,409,87%
CSCOCisco Systems Inc32,95%$146,67$158,40$11,738,00%
IBMIBM Common Stock15,11%$127,60$133,59$5,994,69%
MSFTMicrosoft Corporation20,92%$489,35$521,48$32,136,57%
TAT&T Inc.286,84%$851,83$838,60-$13,23-1,55%
TOTAL:$13 035,38$13 624,44$589,064,52%

O meu portfolio teve uma valorização significativa em pouco tempo. As primeiras ações foram adquiridas na IB no dia 13 de março, seguidas de mais compras nos dias 16, 19 e 23. Por isso, em sensivelmente um mês, o portfólio valorizou cerca de 4,52% (USD) ou 3,99% (EUR), com algumas posições a valorizarem neste período mais de 10%, como a Target (TGT) com 15,72% e a Lockheed Martin (LMT) com 11,35%.

Perto dos 10% de valorização, tenho também algumas ações como as da UPS (UPS) com 9,92%, a Apple (AAPL) com 9,87% e a Cisco Systems (CSCO) com 8,00%.

Em terreno negativo também tenho algumas posições, destacando as mais negativas como a AT&T (T) com -1,55% e a Chevron (CVX) com -1,28%.

Em termos de totais, está assim:

TOTALPeríodo
Valor investido10 945,03 €
G/P por Realizar (EUR)481,30 €
G/P Realizados1 215,82 €
G/P Totais:1 697,12 €G/P Act. anterior:680,56 €
Dif. do período:1 016,56 €
Valorização total:15,51%% Perf. período:9,29%

Desde o início da sua construção, ao incluir os ganhos e perdas realizados, o portfólio valorizou 15,51% e só desde a última atualização em 2021/02/21, valorizou quase 9,30%.

Este ano de 2021 continua a ser bom para os mercados accionistas, como já foi o de 2020 mesmo apesar da pandemia, com os índices mais importantes a bateram os máximos históricos novamente nos últimos dias.

Apesar do bom desempenho, o meu portfólio (linha verde) continua a ficar bastante atrás do índice S&P 500 (linha azul).

Devido à minha estratégia de investimento em ações de dividendos, o meu portfólio é mais defensivo. Aposta mais em empresas já consolidadas e de crescimento lento (melhores pagadoras de dividendos) e exclui grande parte das empresas tecnológicas como a Amazon, a Google, Netflix, Telsa, etc., muitas vezes responsáveis pela maior valorização de alguns índices, mas que não pagam dividendos.

No entanto, quando houver uma inversão e entrarmos numa fase de desvalorização, estou convencido que o meu portfólio também irá desvalorizar menos do que o S&P 500 exatamente por ser mais defensivo e estas empresas suportarem melhor as crises.

Compras

Já depois da operação de mudança de corretoras, efetuei as seguintes compras:

Data CompraTickerUnidadesPreço Unit. (USD)Custo Total (USD)Custo Total (EUR)Dividend YieldDespesas (USD)
2021/04/14MSFT1$257,91$257,91215,29 €0,88%$0,35
2021/04/13MRK5$76,74$383,70322,00 €3,41%$0,35
2021/04/05T18$30,69$552,33467,02 €6,80%$0,37

Em abril reforcei as minhas posições na AT&T (T) e na Microsoft (MSFT) por diferentes motivos.

A AT&T é uma empresa que, na minha opinião, está barata, tem uma óptima taxa de dividendo de 7% e uma boa perspetiva de valorização a longo prazo. Apensar de não estar a viver o melhor dos seus momentos, é uma das maiores empresa de telecomunicações do mundo e tem um bom histórico de crescimento de dividendos. Acredito na aposta nos serviços de streaming, através a HBO, e na contribuição desta área de negócio para o crescimento da empresa.

O reforço na Microsoft teve como objetivo aumentar um pouco a minha exposição ao setor tecnológico, através de uma empresa que dispensa apresentações, que não está tão sobrevalorizada como a maior parte das empresas deste setor e que tem um dividendo, embora baixo (0,86%), bastante seguro. Além disto, a Microsoft tem vindo a aumentar o seu dividendo há 17 anos consecutivos e a taxa média de crescimento do dividendo dos últimos 5 anos é de 9,82%, o que compensa o baixo dividendo atual.

Resolvi ainda abrir posição na Merck (MRK).

Nova Jersey, A Merck Co, Indústria Farmacêutica png transparente grátis

A Merck é uma empresa farmacêutica que oferece produtos farmacêuticos para a saúde humana nas áreas de oncologia, cuidados intensivos hospitalares, imunologia, neurociência, virologia, cardiovascular, diabetes e saúde da mulher, bem como vacinas.

Esta empresa oferece uma taxa de dividendo de 3,41% (na data da compra) e tem um histórico de crescimento de dividendos de 11 anos consecutivos. Além disso, a taxa média de crescimento do dividendo dos últimos 5 anos é de 6,72%, o que não é nada mau. É também uma empresa que acredito que está a ser transacionada abaixo do seu preço justo. Segundo a Morningstar, está com um desconto 23%.

Conclusão

O meu portfólio continua a valorizar, seguindo a tendência das bolsas americanas.

Lembro-me de já em agosto passado pensar que os mercados estavam sobrevalorizados, que nada justificava o preço de muitas ações e que, mais tarde ou mais cedo, iria haver uma correção, o que ainda não aconteceu.

Se, nessa altura, tivesse deixado de investir à espera da tal correção, tinha perdido a valorização incrível que aconteceu desde essa altura.

Hoje estou na mesma situação. Continuo a achar que o mercado está muito caro e cada vez é mais difícil encontrar negócios a preços razoáveis. No entanto, não penso em deixar de investir mensalmente o valor que tenho estipulado. Até porque se há muitos que pensam que a correção está para breve, outros há também que acham que esta tendência positiva vai durar pelo menos até 2023.

Tenho de lado algum dinheiro reservado para aproveitar uma futura correção e comprar barato.

RBhttps://www.casacomtodos.com
Informático, de profissão e vocação, adora fazer caminhadas, correr, ver séries e ler livros de finanças pessoais. Destas, apenas 2 são mesmo verdade.

2 COMENTÁRIOS

  1. Olá RB!

    Sabes qual o Ticker da Telsa? Daquelas que excluis-te grande parte das empresas tecnológicas…😁
    Comentário na brincadeira.

    Continuação do Bom trabalho👏
    RO

    • Olá Ricardo,

      Sei o ticker da Tesla e o da Nikola 😀 mas também não me importava de ter comprado umas bitcoins há 3 ou 4 anos :D. Olhando para trás é sempre mais fácil.

      Mas sim, sei que não percebo nada disto. Estou a tentar aprender devagarinho.

      O meu objetivo não é tentar adivinhar a nova grande ação e ter grandes retornos porque sei que não ia conseguir. Não ambiciono bater índices. Quero aprender com calma e da forma mais segura possível.

      O meu objetivo é construir um portfolio de empresas maduras e estáveis que fiquem comigo durante muitos anos sem me preocuparem e depois passem para os meus filhos mas, até lá, que me paguem dividendos.

      Eu gosto muito de tecnologia e é a área que melhor percebo porque trabalho nela mas há poucas que pagam dividendos como a Apple, Microsoft, IBM, Cisco, etc, e muitas que não me dão garantias que estejam cá daqui a 10 anos. A tecnologia evolui muito depressa.

      Obrigado pela visita e um abraço.
      RB

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