Portfolio em 2020/07/11

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Quinzenalmente faço a atualização do meu portfolio e da sua evolução nas duas semanas que passaram.

Resultado Semanal

Nestas duas últimas semanas o valor do meu portfolio desceu novamente mais um pouco, em consequência das preocupações com ao aumento do número de casos de infeções pelo COVID no mundo inteiro e os seus impactos nas economias.

A evolução da minha carteira de ações nestas duas últimas semanas foi a seguinte:

TICKERNOMEQTDYIELD COMPRAVALOR CUSTOVALOR ATUALG/P POR REALIZAR% G/P
ADMArcher-Daniels-Midland Co24,18%63,82 €69,73 €5,91 €9,26%
GISGeneral Mills, Inc.83,72%376,34 €450,11 €73,77 €19,60%
KOCoca-Cola Co13,64%41,26 €39,97 €-1,29 €-3,12%
MOAltria Group Inc208,08%760,90 €713,06 €-47,84 €-6,29%
PMPhilip Morris International Inc.45,84%288,15 €258,38 €-29,77 €-10,33%
GPCGenuine Parts Company14,21%68,84 €75,77 €6,93 €10,06%
CVXChevron Corporation35,65%250,60 €226,37 €-24,23 €-9,67%
ETEnergy Transfer LP Unit00,00%0,00 €0,00 €0,00 €0,00%
AFLAFLAC Incorporated2,7607073,35%84,17 €85,23 €1,06 €1,26%
WFCWells Fargo & Co9,0164118,23%203,27 €203,32 €0,05 €0,02%
ORealty Income Corp95,28%436,73 €454,10 €17,37 €3,98%
SPGSimon Property Group Inc37,82%176,95 €169,93 €-7,02 €-3,97%
STORStore Capital Corp135,88%268,63 €254,59 €-14,04 €-5,23%
MMM3M Co23,98%270,46 €270,65 €0,19 €0,07%
UPSUnited Parcel Service, Inc.34,23%262,14 €305,63 €43,49 €16,59%
ABBVAbbVie Inc55,35%393,23 €428,64 €35,41 €9,01%
PFEPfizer Inc.124,20%393,93 €359,42 €-34,51 €-8,76%
JNJJohnson & Johnson33,15%345,26 €378,14 €32,88 €9,52%
WBAWalgreens Boots Alliance Inc94,35%358,89 €319,68 €-39,21 €-10,92%
EDConsolidated Edison, Inc.14,28%65,90 €64,17 €-1,73 €-2,63%
AAPLApple Inc.22,07%277,14 €679,38 €402,24 €145,14%
IBMIBM Common Stock15,42%108,16 €104,78 €-3,38 €-3,12%
MSFTMicrosoft Corporation11,10%169,33 €189,17 €19,84 €11,72%
TAT&T Inc.77,12%187,07 €186,73 €-0,34 €-0,18%
TOTAL:5 851,176 286,96435,79
G/P Realizados-479,68 €
Total:-43,89 €
Semana anterior:52,98 €
Dif. quinzenal:-96,87 €
% Perf. quinz.:-1,66%

Apesar da variação quinzenal não ser muito significativa, estando ao nível do que acontece em situações normais (pré-pandemia), esta descida fez com que o meu portfolio voltasse às rentabilidades negativas, estando agora em -0,75%.

Acredito que durante os próximos meses a grande volatilidade vai continuar e acho que outra queda acentuada pode ter início a qualquer momento, possibilitando o surgimento de boas oportunidades de compra.

Compras

Nesta quinzena fiz as seguintes compras:

Data CompraTickerUnidadesPreço Unit. (MOE)Custo Total (MOE)Custo Total EURDividend Yield
2020/07/10STOR4$21,53$86,1276,05 €6,41%
2020/07/10SPG1$62,84$62,8455,50 €7,63%
2020/07/07SPG1$66,67$66,6759,07 €7,63%
2020/07/06IBM0,5$119,97$59,9953,03 €5,45%
2020/06/30SPG1$70,00$70,0062,38 €7,63%
2020/06/22STOR9$24,09$216,81192,58 €5,69%

Aproveitei as recentes quedas da IBM para comprar mais 0.5 ação e iniciei posição em dois REIT a pensar no longo prazo. As empresas deste setor são das mais penalizadas pelo confinamento, pelo que julgo que estão a bons preços e que poderão vir a proporcionar rentabilidades significativas no longo prazo. Além disso, são empresas que proporcionam bons dividendos num ciclo económico normal.

Fui comprando em pequenas quantidades ao longo destas duas semanas para fazer um pouco de DCA.

As compras neste período totalizaram um valor de 498,61€ e acrescentam, nas condições conhecidas hoje, um valor de dividendos anual de 27,93€ ao total de dividendos que prevejo receber anualmente, o que representa uma taxa de dividendo líquida de 5,49%.

STORE Capital Corporation (STORE)

A STORE Capital Corporation é um fundo de investimento imobiliário de leasing, ou REIT, líder na aquisição, investimento e gestão de imóveis. A STORE Capital é um dos REITs de arrendamento com maior e mais rápido crescimento e possui um portfólio grande e bem diversificado, que consiste em investimentos em mais de 2.500 propriedades nos Estados Unidos, praticamente todos fontes de lucro.

Esta empresa tem um histórico de crescimento de dividendos ainda curto, de 5 anos, mas segundo a Morningstar, apresenta um potencial de valorização de 30% em relação ao seu preço justo.

Simon Property Group, Inc. (SPG)

O Simon Property Group é a segunda maior empresa de investimento imobiliário nos Estados Unidos. O seu portfólio inclui participações em 207 propriedades: 106 shoppings tradicionais, 69 lojas premium, 14 centros “Mills” (uma combinação de shopping tradicional, outlet center e grandes retalhistas), quatro centros de estilo de vida e 14 outras propriedades de retalho.

O portfólio da Simon teve uma média de US $ 693 em vendas por metro quadrado nos últimos 12 meses. A empresa também possui 21% da Klepierre, uma empresa de retalho europeia com investimentos em shopping centers em 16 países, e participações em joint ventures em 29 estabelecimentos premium em 11 países.

Apesar desta empresa ter cortado o seu dividendo em 38% devido à pandemia, o que vai contra as minhas regras de entrada em empresas, resolvi abrir uma excepção para a SPG.

Em primeiro lugar porque eu ainda não possuía esta empresa no meu portfolio quando ela baixou o dividendo, pelo que essa descida não afetou a minha perspetiva de rendimentos em dividendos.

Em segundo lugar porque essa descida vai preparar melhor a empresa para fazer face à crise causada pelo COVID, pelo que nova descida do dividendo é menos provável do que em empresas que ainda não o desceram.

Por fim, mesmo com o corte do dividendo, o novo dividendo mantem uma taxa interessante, atualmente superior a 7% e está classificada pela Morningstar com 5* (numa escala de 1* a 5*), com uma subvalorização de 58% em relação ao preço justo.

Conclusão

Foi uma quinzena com rentabilidade ligeiramente negativa para o meu portfolio. Em parte, porque os mercados desceram e, por outro lado, porque o Euro continua a valorizar em relação ao Dólar. Isto é bom para as compras porque com os mesmos euros compro mais Dólares e, logo, mais ações, mas é mau para a valorização do meu portfólio.

O mês de julho é um mês de apresentação de resultados trimestrais, pelo que acho que os mercados vão descer à medida que as empresas apresentem os resultados e se fiquem a conhecer mais detalhes dos impactos da pandemia.

No entanto, a minha estratégia irá manter-se e vou continuar a investir o mesmo montante mensal que tenho definido.

Ao nível dos dividendos, continuo a receber todos os dividendos como planeado, pois nenhuma das empresas do meu portfolio cancelou ou reduziu os dividendos que pagam. Noto, no entanto, algumas flutuações nos valores provocadas pela valorização do Euro.

Por hoje é tudo. Bons investimentos.

RBhttps://www.casacomtodos.com
Informático, de profissão e vocação, adora fazer caminhadas, correr, ver séries e ler livros de finanças pessoais. Destas, apenas 2 são mesmo verdade.

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