Portfolio em 2020/03/21

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Mais duas semanas passaram desde a última atualização do meu portfolio, pelo que é altura de analisar o que se passou entrentanto.

Nestas duas últimas semanas conjugaram-se três fatores em simultâneo para produzir a “tempestade” perfeita:

  • O pânico causado pela disseminação do novo coronavírus atingiu um nível ainda mais elevado do que na quinzena anterior e obrigou à paragem de várias economias, com consequências enormes no consumo privado a causar impacto no comércio, na indústria e no turismo.
  • A guerra de preços do petróleo entre a Rússia e a Arábia Saudita fez afundar ainda mais todo o setor energético.
  • A redução das taxas de juros pelos bancos centrais a reduzir fortemente as expectativas dos resultados do setor financeiro.

Como seria de prever nesta situação, o meu portfolio teve uma queda acentuada de valor.

Valor Atual do portfolio

O panorama atual está representado na seguinte tabela, composta pelas seguintes colunas:

  • Produto – Nome do produto (para já apenas ações)
  • Qnt. – Quantidade de ações no portfolio
  • Preço USD – Cotação atual de uma ação em USD
  • Custo Médio USD – Custo médio das minhas ações em USD
  • Valor – Valor atual em Euros
  • L/P não realizados – Lucros ou perdas não realizados em Euros. Indica, na prática, quando ganharia ou perderia se vendesse as ações hoje.
  • L/P total – Lucros e perdas totais. Incluí, além dos lucros e perdas não realizados, também os dividendos recebidos, os custos de transação e vendas parciais anteriores e o câmbio atual.
ProdutoQnt.Preço USDCusto Médio USDValorL/P Não RealizadosL/P Total
3M2123,91165,48231,69-65,86 (-22,13%)-61,93
ABBVIE568,80588,18321,63-71,47 (-18,18%)-67,42
AT&T1228,4437,78319,07-90,86 (-22,16%)-87,11
Altria1034,2850,24320,49-133,39 (-29,38%)-127,54
Apple2228,84158,53427,89+150,47 (+54,23%)155,78
Chevron359,40114,37166,60-143,26 (-46,23%)-138,60
Energy Transfer425,2512,75206,15-271,35 (-56,82%)-264,62
General Mills852,8552,74395,28+19,10 (+5,07%)21,58
Johnson & Johnson3119,58128,20335,39-9,70 (-2,81%)-5,86
Pfizer1229,0336,15325,69-67,09 (-17,08%)-61,83
Philip Morris461,1080,14228,49-59,41 (-20,63%)-55,74
Realty Income247,3279,5088,48-55,00 (-38,33%)-54,09
Wells Fargo726,4747,17173,23-126,61 (-42,22%)-124,42
—————————–
Total:-871,80
Semana anterior:-28,00
Diferença Quinzenal:-843,80

Nestas duas últimas semanas, a performance do meu portfolio foi de -18,88%.

Para se ter uma noção de como abrupta esta descida foi, ainda na atualização do meu portfolio em 2020/02/17, ou seja, há sensivelmente um mês, estava a ganhar 538,97€. Hoje, a perder 843,80€, verifica-se que a descida desde essa data foi de 1382,77€, ou seja, 30%.

O valor da diferença quinzenal, por ser expresso em euros, sofre o impacto da variação cambial entre o Euro e o Dollar.

Ao contrário do que acontecia na minha última atualização, em que o Euro estava a valorizar em relação ao Dollar, hoje o Dollar está mais forte, pelo que esta diferença seria maior caso o câmbio entre as duas moedas fosse o mesmo de há duas semanas.

Performance Relativamente ao Índice

Uma análise interessante é a comparação da performance do meu portfolio comparativamente ao índice de referência americano, o S&P 500.

Esta análise, excluindo as variações cambiais, mostra que o meu portfolio está, nos últimos doze meses, a ganhar ligeiramente ao S&P500.

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Esta comparação vale o que vale, pois muda conforme o período que queiramos analisar, mas diria que posso dizer que a performance do meu portfolio em linha com a do índice, o que não é mau, visto a diversificação do meu portfolio ainda ser algo limitada.

Como podemos ver no gráfico seguinte, o meu portfolio está muito mais exposto ao setor energético do que o índice e, devido à guerra de preços do petróleo entre a Rússia e a Arábia Saudita, as empresas deste setor foram especialmente penalizadas.

Em contrapartida, estou muito mais exposto ao setor defensivo e menos ao setor financeiro do que o índice, pelo que compensou o descalabro que verifiquei nas empresas energéticas.

Dividendos

Apesar da queda das cotações, para já, a distribuição de dividendos continua a fazer-se de forma normal. Este mês recebi os seguintes dividendos:

TickerNomeDividendo
PFEPfizer3,43 €
CVXChevron Corporation2,91 €
JNJJohnson & Johnson2,14 €
MMM3M Corporation2,24 €
ORealty Income0,35 €
WFCWells Fargo & Co2,71 €
TOTAL:13,78 €

É quase um valor simbólico mas é proporcional ao valor que tenho investido em ações. Ainda estou no início da minha estratégia de investimento em ações de crescimento de dividendos e este é um plano a longo prazo.

Estes dividendos serão aplicados em mais aquisições de ações de empresas com histórico de crescimento de dividendos pelo que, no futuro, também eles gerarão dividendos e contribuirão para o efeito dos juros compostos.

Próximos Investimentos

Da minha estratégia faz parte o investimento mensal de, pelo menos, 300€. No entanto, neste mês de março, ainda não efetuei nenhum investimento por dois motivos:

  • Acredito que as cotações ainda vão baixar mais, pelo menos nas próximas semanas. A minha estratégia não é a de tentar adivinhar o mercado e acredito que se deve investir quer o mercado esteja a subir ou a descer, como já referi em posts anteriores. No entanto, a volatilidade atual dos mercados não é a normal. Este é um momento especial em que julgo que devo esperar mais um pouco.
  • Ainda não conhecemos os impactos que esta pandemia vai ter na nossa economia e nos nossos empregos. Pelo meu emprego estou moderadamente tranquilo pois tem havido muito mais procura do que oferta de pessoas para a minha área profissional, mas não sei o que poderá acontecer com a IM.

Enquanto não decido o que fazer, vou estudando algumas oportunidades de compras de ações cuja taxa de dividendo subiu consideravelmente com a baixa da cotação e construindo a minha “watchlist”.

Conclusão

Os próximos meses vão ser de alta volatilidade nos mercados acionistas. Vamos ver dias de subidas acentuadas seguidas por quebras de igual ordem.

Vão também ser tempos de excelentes oportunidades para a construção de portfolios com excelentes perspetivas de crescimento.

Não considerando outros fatores como a saúde de todos e a sua estabilidade profissional, para mim esta crise aconteceu num momento em que o meu portfolio ainda é reduzido e cuja queda dos mercados vem potenciar ainda mais o investimento e os ganhos futuros. Basta que seja possível seguir o plano de investimento pelo que, relativamente às minhas finanças, estou bastante otimista com as perspetivas a longo prazo.

O tempo o dirá.

RBhttps://www.casacomtodos.com
Informático, de profissão e vocação, adora fazer caminhadas, correr, ver séries e ler livros de finanças pessoais. Destas, apenas 2 são mesmo verdade.

2 COMENTÁRIOS

  1. Também sou da opinião que a volatilidade vai continuar mas sinceramente, face às notícias, acredito que a bolsa vai ter uma queda acentuada (ainda para mais com a subida de hoje).
    Também tenho algum dinheiro de lado, ia gastar hoje mas vou deixar andar..
    Já agora, essa análise de portefólio é feito em alguma aplicação?
    Estou a tentar encontrar uma aplicação para gestão do portefólio mas até agora nada…

    Cumprimentos

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